Kotitalousvähennys on ollut käytössä vuodesta 1997 alkaen.
Kotitalousvähennyksen tavoitteena on korvata tavanomaista kotona tapahtuvaa kotitalous- ja hoivatyötä sekä asunnon ja vapaa-ajan asunnon kunnossapito- ja perusparannustyötä markkinaehtoisella työllä ja kasvattaa tätä kautta kotitalouspalveluiden kysyntää ja työllisyyttä.
Kotitalousvähennys (verotukimalli) oli alueellisessa kokeilukäytössä vuoden 1997 lokakuusta lähtien Nykymuotoinen kotitalousvähennys on ollut voimassa vuodesta 2001 lähtien.